对冲基金D.E.Shaw联手高盛6亿美元入股熔盛重工

前摩根大通中国区投资银行联席负责人孟亮转职进入对冲基金D.E.Shaw后投出了第一单，携高盛以约6亿美元的价格入股江苏熔盛重工集团，此次投资为非控股投资。

D.E.Shaw成立于1988年，公司资产规模为250亿美元投资资本。

据知情人士透露，此次投资在不久前已签署协议，不过“目前还未最后完成。”

因为涉及外资入股，此次投资需要经过相关部门的审批。

据公开资料显示，江苏熔盛重工集团是中国大型民营造船企业，由上海阳光集团投资建设，项目总投资49.6亿元人民币。该集团主要生产高技术、高附加值的LPG船、化学品船、巴拿马型集装箱船，以及巴拿马型油轮、散货船等常规船型，首期工程年造船能力达200万载重吨，年销售90亿元人民币。整个项目预计于2007年12月建成投产。

“造船业现在处于非常好的阶段，因为一个造船企业的造船规模是有限的，想要扩产需要很长时间，许多企业订单排到5、6年以后，不过也因此许多企业不缺钱，很难投进去。”一位业内人士表示。

目前熔盛重工已接 “巴拿马”型散货轮、“苏伊士”型油轮、集装箱船等各类远洋轮定单38艘，总价值35亿美元。

据业内人士透露，国内造船企业有一部份为军工系，而其它的民营企业中许多因为订单情况良好并不缺钱、更倾向于直接上市而拒绝一些PE基金的介入，而熔盛集团则是在当地政府支持下想要做大做强而需要资本支持，而熔盛同时也在寻求上市机会，熔盛重工总裁陈强今年4月表示，其公司计划在首次公开发行中发售比例高达25％的股票。

而对于孟亮所在的对冲基金而言，“不同于一般的PE基金，我们的投资范围没有限定，包括房地产、消费等各个行业都可以进行投资，并且对于投资领域也没有限制，包括一些VC阶段的早期项目我们也可以涉及。”孟亮对本报表示。据了解，与许多股权基金一样，D.E.Shaw在国内规避风险的手段之一即通过分散的投资组合来进行。

对于选择项目的考虑则是 “增长速度、盈利情况，与GDP增长速度相比较的增长情况，未来发展的趋势等等。”孟亮表示。